隆基股份虧損或牽連國信證券及70家沖擊IPO企業(yè)
2013-03-27 10:17:04 來源:大比特商務網 點擊:3305
摘要: 隆基股份虧損讓當初保薦其上市的國信證券責任難逃,目前仍由國信證券保薦送審的近70家公司是否將遭牽連?
無錫尚德破產重整,與之合作緊密的隆基股份去年的業(yè)績遭到重創(chuàng),預計去年歸屬于母公司股東的凈利潤虧損約5400萬元。這一事實讓當初保薦隆基股份上市的國信證券責任難逃,國信證券是否會因此而被證監(jiān)會作出取消3個月保薦資格的處罰?抑或是提出不可抗力申辯作為部分減責理由?目前仍由國信證券保薦送審的近70家公司是否將遭牽連?
國信證券難逃處罰?
隆基股份業(yè)績變動的原因是,由于無錫尚德實施破產重整,公司依據(jù)謹慎性原則對尚未收回的無錫尚德應收款項采取個別認定法追加計提壞賬準備9077萬元,導致2012年年度合并報表凈利潤為虧損。
隆基股份的巨額虧損,讓市場的焦點瞬間聚集在保薦機構國信證劵上。隆基股份2012年4月登陸資本市場,而按照證監(jiān)會規(guī)定,公司上市當年即虧損,將暫停保薦機構資格3個月,撤銷項目保薦人資格。最為關鍵的是,若國信證券遭到暫停3個月保薦機構資格的處罰,那么目前由國信證券送審沖擊IPO的近70家企業(yè)也將被撤下材料,茲事體大。
《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》(下稱《保薦辦法》)第71條規(guī)定,如果發(fā)行人公開發(fā)行證券上市當年即虧損,中國證監(jiān)會自確認之日起暫停保薦機構的保薦機構資格3個月,撤銷相關人員的保薦代表人資格。
“會里要求很明確,如果券商的保薦資格真的被暫停3個月,那么由其保薦的在審企業(yè)材料將全部被撤下,”一位保薦代表人告訴記者,“目前就是看證監(jiān)會是否會對國信證券作出這樣嚴厲的處罰了”。
事實上,證監(jiān)會在早些時候已經對隆基股份及其保薦人有所處罰。
今年1月,隆基股份發(fā)布業(yè)績預告,披露預計公司去年凈利潤約1000萬~2500萬元,與去年同期相比下降約91%~96%。對于這樣的業(yè)績,證監(jiān)會給出了警示函。警示函中公告,隆基股份上市后的一季報顯示,隆基股份2012年一季度凈利潤同比下降達90.59%。而對于上述情況發(fā)行人和保薦機構在提交會后重大事項時未如實說明相關情況,發(fā)行人亦未在招股過程中作相應補充公告。據(jù)此,證監(jiān)會對隆基股份采取了出具警示函的監(jiān)管措施,同時對保薦機構國信證券出具警示函,而對隆基股份的保薦代表人王延翔、曲文波則采取了12個月不受理與行政許可有關文件的監(jiān)管措施。這是證監(jiān)會對次新股業(yè)績變臉進行處罰以來的最嚴厲“罰單”,此前的業(yè)績變臉案例對保薦代表人的處罰一般是“3個月內不受理其出具文件”。
“如今修正業(yè)績后上市公司直接虧損5400萬元,保薦代表人恐怕難逃重罰,就看國信證券是否能被減責。如果國信證券能夠提出有力申辯,或許可以不受重罰?!鄙鲜鐾缎腥耸咳绱烁嬖V記者。
《保薦辦法》第75條規(guī)定,如果發(fā)行人因不可抗力致使業(yè)績、募集資金運用等出現(xiàn)異?;蛭茨苈男谐兄Z;發(fā)行人已在證券發(fā)行募集文件中做出特別提示,保薦機構和保薦代表人已履行勤勉盡責義務;則對于證監(jiān)會采取的監(jiān)管措施,保薦機構及其保薦代表人提出申辯的,證監(jiān)會將予以采納。
翻查隆基股份的招股書,在風險提示部分,國信證券也點出了隆基股份2012年經營業(yè)績的不確定性。并說明公司下游的光伏電池前十強企業(yè)占我國全部光伏電池的市場份額達80%以上,無錫尚德近年占國內市場份額30%以上。無錫尚德及其關聯(lián)方(包括洛陽尚德和上海尚德)在報告期內為隆基股份的第一大客戶。上述客戶如果經營狀況發(fā)生問題而減少或者取消訂單,將對公司的銷售業(yè)績和財務狀況造成不利影響。
“部分保薦項目業(yè)績下滑客觀上確實有宏觀經濟環(huán)境不好、行業(yè)整體蕭瑟的因素。國信證券在招股書中也說明了客戶集中的風險,雖然沒有指出對無錫尚德的應收壞賬風險,但或許可以作為部分責任減免的理由?!痹撏缎腥耸糠治?。
在審近70家企業(yè)或受牽連
更令外界關注的是,由國信證券保薦的目前仍在審的企業(yè)將何去何從。根據(jù)業(yè)內人士透露,如果保薦機構被證監(jiān)會處罰暫停3個月的保薦資格,則由其保薦的企業(yè)材料將全部撤下。根據(jù)萬得數(shù)據(jù),除去已經被終止審查的企業(yè)外,由國信證券保薦的企業(yè)接近70家。如果國信證券的處罰風波牽連至這近70家在審企業(yè),無疑將引發(fā)巨大震動。
國信證券的“麻煩”還不只是隆基股份。目前來看,由國信證券保薦的次新股中穎電子、慈星股份去年業(yè)績降幅均超過了50%。中穎電子去年6月由國信證券保薦上市,根據(jù)業(yè)績快報,去年歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下降62.13%;慈星股份則預計去年歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下降50.4%。
上述投行人士表示,證監(jiān)會將作出怎樣的處罰還尚不確定,但是距離證監(jiān)會規(guī)定的擬上市公司財務自查截止時間只剩下最后一周,隆基股份的這個事件或許會引發(fā)連鎖反應,更多的企業(yè)將撤下材料。
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日前,隆基股份官網公布了單晶硅片的最新報價,156.75、166尺寸的單晶硅片價格不變,與之相對的則是多晶硅片的不斷下調,以及通威太陽能多晶電池片價格的大幅下降,降幅達0.07元/W。
隆基股份是全球最大的單晶硅片生產商,為了避免遭受“雙反”的傷害,公司董事長李振國聘請了游說公司,借歐盟舉辦“雙反”聽證會的機會,向歐盟貿易委員會提出將單晶硅片從他們的“雙反”名錄中剔除的觀點。
5月5日晚,隆基股份公告稱,其已被證監(jiān)會立案稽查。該企業(yè)被立案稽查的原因有二:第一,未能在去年上市(4月11日)之前,預告2012年第一季度業(yè)績大幅下滑的情況;其二,2012年全年因無錫尚德破產而計提9000多萬元人民幣后致使業(yè)績大幅下滑。
5月4日,隆基股份收到中國證監(jiān)會武漢稽查局下發(fā)的《立案稽查通知書,因公司涉嫌違反《中華人民共和國證券法》及相關法規(guī),證監(jiān)會決定對公司立案稽查。
對2013年隆基股份則充滿信心,表示全年計劃全年實現(xiàn)硅片產銷量1.4GW,比2012年增長50%以上,力爭實現(xiàn)營業(yè)收入20余億元,實現(xiàn)扭虧為盈。
以今日收盤價8.18元/股計,無錫尚德持有的隆基股份市值近1.47億。
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